Lease en modo pontencial
26-04-02
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Comunicado de prensa de Standard & Poor's:
Standard & Poor's rebajó hoy la calificación en escala global de Arte Gráfico Editorial Argentino S.A. (AGEA), el mayor editor de diarios de Argentina, a 'D' desde 'SD', luego de que la compañía no realizara el pago de la primer cuota de capital de las obligaciones negociables no garantizadas de US$250 millones. La cuota de capital (de US$62.5 millones) y los intereses vencían originalmente el 11 de enero de 2002.
Dado que la compañía había realizado el pago de intereses y los tenedores de las obligaciones negociables habían acordado diferir el pago de capital hasta el 18 de abril, esto no fue considerado como un indicador de insolvencia generalizada en Enero.
Ayer, la compañía anunció que el pago de la cuota de capital se pospondrá una vez más y que continúa negociando con los bancos tenedores de los bonos para llegar a un acuerdo de reprogramación del cronograma de pagos y para modificar otras condiciones.
Las calificaciones de las obligaciones negociables habían sido colocadas en 'D' en enero de 2002. Al mismo tiempo la calificación en escala global y nacional del programa de US$600 millones fueron rebajadas a 'D' de 'CC' y 'raD'de 'raCC', respectivamente.
"La flexibilidad financiera de AGEA está severamente afectada por el citado incumplimiento, el deterioro en la disponibilidad de créditos debido a las incertidumbres políticas y económicas y a los vencimientos de capital e intereses a los que debe hacer frente en el 2002" dijo la analista de Standard & Poor's Ivana Recalde. "Esta situación se agrava debido a la severa devaluación del peso y el hecho de que la mayor parte de la deuda financiera de la compañía se denomina en dólares mientras que los ingresos son generados en pesos" agregó.
Al 31 de diciembre de
2001, la deuda consolidada de AGEA ascendía a US$431 millones de los
cuales US$265 millones vencen antes de diciembre de 2002. Las obligaciones negociables
son parte de una facilidad de US$ 300 millones, de los cuales los US$ 50 millones
restantes corresponden a Artes Gráficas Rioplatense S.A. (AGR). AGR,
subsidiaria de AGEA, es una de las empresas de impresión más importantes
en Argentina.
( Agrafdecemos la lector Bardero por la info)
